深夜，盘龙石府的水如烟救下满门被灭的萧傲，传授他武功，却不知这善意将所有人拖入深渊。石府后洞囚禁着疯癫的落石老人，萧傲意外继承其内力，引来五旗令主凌九霄的追杀。仇家捣毁石府，水如烟、萧傲与仆人不老仙被迫逃亡，却遭遇杀手“神刀辛不悔”。辛不悔发现水如烟带伤，竟约战三日后公平对决，这一战让两人心生微妙情愫。可五旗令暗中布局，水如烟突然失踪，萧傲与辛不悔在溪边相遇，误以为对方害死了她，大打出手。与此同时，辛不悔的妹妹花想容为救萧傲而死，临终托付风婷云照顾他。东方冉痴恋风婷云，却拜入凌九霄的师父绿袍老祖门下，引发更深的嫉妒与背叛。武林大会上，凌九霄毒害师父、夺取秘籍后逃窜，被萧傲与水如烟联手用落石剑法诛杀。东方冉断臂身亡，临终将风婷云的手交到萧傲手中。黎明时分，山洞里众人各怀心事：风婷云拒绝萧傲的告白，辛不悔决意四海为家，水如烟欲言又止。不老仙急得搓手，终于开口邀辛不悔回盘龙石府养伤——这趟归途，藏着未散的杀机与难解的情劫。